. 人造行情？原本今天有联动港股调整的预期，同时2会也有缩量的预期，但貌似上面不希望停下行情的脚步，在强行维持――上一次GJD大举买入ETF是两周前了，现在开会继续买入也带来了新的市场猜想。谨慎的思路认为，新上任后的首次2会，稳是必须的，对应就是会议期间指数的强势；乐观的理解认为，这是持续维持市场的活跃度，保持万亿成交，维持行情的信心。不管怎么看，有一个预期是明确的――会议期间指数风险可控（下周一前）。

2. “选美理论”今天上午普涨轮动的局面到了下午变成冲高回落，全天数据进入情绪冰点。由此带来市场调整的预期出现。不过从存量市场的角度看，未来几天的资金流动，依然是一次选美理论的聚焦过程。简单点说，反弹行情伴随了微盘超跌股的修复暴动；高股息板块的震荡新高；AI热点的发酵；医药板块的轮动等等。同样的，在最热的AI板块内部，也要“卷”起来。美股映射板块、国产算力、SORA概念、AIGC、华为概念以及技术趋势伴随的HBM、CPO（LPO）、液冷等等。这里面肯定有“滥竽充数”借题发挥的地方，那里的资金在调整的时候是最心虚的。而调整也是资金聚焦寻找最强人气的方向。国产算力自不必说，今天盘后消息：AMD对华销售“定制版AI芯片”被美国认定“性能太强”阻拦。基本判定进口的算力，不会比国产化先进太多。所以国产化的迫切性带来了焦虑的情绪，会不断刺激市场寻找解决方案。另一个路径，参考新能源行情，离不开新技术的炒作。方向也很多，但相对来说围绕光模块产业链的技术趋势人气最强，原因也很清晰。目前的AI产业里，暂时只有光模块企业具备业绩兑现的能力，而新技术带来的“量价齐升”是投资者最认可追捧的。

4. 股价创历史新高18家；股价创近120日新高的101家；股价创120日新低的3家。既然有调整预期，还是先尊重市场。主线板块的回流，需要较强的交易节奏，如果不能不断切换到市场的核心，该兑现还是要兑现的。有耐心有节奏，才能更主动的驾驭行情。

关键词人造行情、选美理论、滥竽充数开始卷了，怎么办？和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。